有人说商铺如今是最危险的资产,投资的话尽量不要碰,你认同吗?
作者: 昆明财税服务平台
不是商铺不好,而是好的商铺太少。
对于普通大众来说,现在想要买到理想中的商铺太难了,而一铺养三代也正在逐步沦陷成一铺坑三代。
我虽然不认同商铺是最危险的资产,但是仍然建议那些对于商铺投资不了解的朋友,不要去碰商铺。
否则,商铺坑你可是没商量的。
商铺投资的门道特别多,而且交易流动性较差,所以入手之前必须要慎之又慎。
很多人对于商铺投资,了解的非常浅显,无非就是买个商铺出租掉,每年收租金,3-10%的都有,但实际情况大部分租金率集中在4-6%。
很多商铺的销售也是这么对投资者说的,买一个商铺每年收租,时间久了租金涨,铺子的价格也在涨。
但实际情况和卖方描述相去甚远,商铺投资本身牵扯的很多。
比如商铺的土地使用权,一般是40年,商铺的贷款,一般不能超过10年,商铺的交易有土地增值税、个人所得税、营业附加税等。
商铺的公摊面积,都比普通住宅要高,但公摊面积并非越大越好,也并非越小越好,门道特别多。
商铺投资,本身收租的模式没错,但收租背后的那一些细节,普通投资者是不了解的,很容易踩坑。
这也就是为什么最近几年,很多人买了商铺,发现自己亏了,收益率极低,甚至把钱存银行都比买商铺来的划算。
商铺的流动性和交易税费先了解一下商铺的交易税,毕竟资产本身的流动性很重要。
如果是买进商铺,税费成本其实是比较低的。
主要是交易契税3%,还有印花税0.05%,手续费3块一平米,产权登记费550一本。
但是商铺的卖出,税费成本就是天文数字了。
去掉交易手续费,印花税,土地出让金等,主要集中在三项税收。
1、增值税。
卖出评估价格减去买入价格,乘以税率系数。
A、能提供上手购房发票的,土地增值税=[转让收入-上手发票价(每年加计5%)-有关税金]×适用税率。
B、不能提供上手购房发票的,土地增值税=(转让收入-转让收入×90%)×30%。
适用税率,30%,40%,50%,60%,对应土地增值,小于50%,50-100%,100-200%,大于200%四个档次。
假设10年前买的商铺100万,现如今200万,增值了100%,那么土地增值税一项,就是(200-100)×40%=40万。
如果超过了100%,达到了105%,那交的税就更多了,105万的50%,要52.5万。
2、个人所得税。
个人所得税的征收比例,是20%。
计算公式,(转让收入-房产原值-合理费用)×20%。
如果按核定征收,那么就是为转让收入×7.5%×20%。
比如200万的商铺,最少也就是3万元。
3、营业附加税。
营业附加税也是相当可观,为购置差额的5.5%。
A、可提供上手购房发票的,为(转让收入-上手发票价)×5.5%。
B、不能提供上手发票的,为转让收入×5.5%。
同样按照200万的商铺,买入价100万来计算,要交5.5万的营业附加税。
这样算下来,100万的商铺,涨价到200万,光各种税收,就交上去五六十万了,到手的交易增值部分,是相当低的。
所以,商铺本身的交易流动性是很差的,因为税收高,很多人考虑再三,都会选择继续收租,而不是转让。
这也就意味着好的二手商铺,产权转让的很少,因为增值部分税费太高。
而那些转让的二手商铺,大多是没怎么增值的,也就不会是什么好铺了。
现如今的商铺,租金收益率普遍在5-6%,有一些甚至更低。
超过10%的商铺,大多都是10年以前,或者更早时间的。
因为电商的崛起,很多实体零售商的生意是一年不如一年,很多地方的商铺,都贴着旺铺转让。
即便是永不过时的餐饮,很多也都开不下去,所以小的商铺,虽出租容易,但是收租风险很高。
商铺出租,即便每年有5%的租金,但遇上承租方一年半载就换一家,中间的损失其实是很大的。
很多即便违约,要追回违约金都很难,只能没收押金。
而商铺再转租,对方一般都会要装修期免租期等时间,中间的时间差还是比较久的。
所以,那些经常转租的商铺,实际的租金回报率更低。
还有很多商铺,甚至都面临常年空置,无人来租的尴尬境地。
于是,很多一手商铺的出售方,开始打着包租三年,包租五年的旗号来售卖新的一手商铺。
其实中套路很简单,商铺在招商引资的时候,与承租方签订长期合同,同时给承租方一定的佣金返还。
而这部分的佣金返还,其实会在商铺的售价中提升,转嫁到投资者身上。
比如,原本90万的商铺,售价100万,包租5年,每年5万,共25万,而实际买方支付的租金只有15万,仅有3%。
所以当包租期满后,很多商铺再出租率就会骤降,因为商家不一定能接受新的租金价格。
如果一个地区大量的商铺都出现空租转租现象,总体的租金回报率必然就会开始下降,甚至面临租不掉的情况。
租金回报率,原则上是会缓慢上涨的,原因是通货膨胀带来的物价上涨。
但这种理论只适合于常年可以租掉的商铺,并不适用于经常空置,时常转租的商铺。
商铺本身的价格,也是被动的受租金上涨而上涨的。
比如100万的商铺,今年租金5万,十年后租金8万,二十年后租金12万。
那么商铺本身的价值,也会水涨船高到200万甚至更高,因为租金回报率上去了,价值就要做修正。
这个股票的投资逻辑有点像,企业净利润更多了,股票价格自然就涨了。
所以,从收益率逻辑来看,常年能稳定出租的二手商铺,应该是投资的首选。
先从价格上来看,我们要明白,便宜无好铺,好铺不便宜。
非要淘一些好的便宜的商铺,只能去法拍的资产里淘淘金,否则绝大多数情况下,便宜的商铺都有坑。
选择商铺的第一条件,是看出租率,而不是单纯的租金回报率。
出租率其实没那么难辩识。
在商铺周围数百米范围内,其他商铺如果都是承租,无空铺的情况,那就代表这个地段内,商铺的出租率是稳定的。
只要商铺出租是稳定的,不愁租的情况下,合同可以约定,适当的幅度内每年涨涨价。
一般商户都是接受的,即便不接受,也不愁租,毕竟铺少商家多,比较容易出租。
其次,需要观察的是人流情况和规划发展。
对于比较成熟的商圈,这一点可能会比较弱化,但成熟意味着发展潜力不足,商铺总体价格上涨和租金上涨就会比较困难,或者说空间不大。
而对于那些正在规划中的商圈,就要相对谨慎了。
一般好的商圈里,商铺都是大型集团开发商自营,只有周边的一些商铺可能是承包转售的。
这些商铺能否有潜力,完全取决于规划。
如果有成熟的规划而且能顺利实施,比如规划风情街、步行街、商业街等,那么商机巨大。
如果仅仅是普通商铺,没有完善的规划,那就完全取决于后期的人流量了,毕竟有客才能有旺铺。
人流量多的地方,不管是开便利店、小吃店、奶茶铺,甚至是十元店,都是很方便的,商铺自然不愁租。
很多商户都会觉得开店失败是自己的原因,不是商铺的原因,毕竟人流量摆在那里,周围的商铺那么多,也摆在那里。
再往后就要对商铺的实际地理位置,周边环境,商铺的面积,公摊区域等去做仔细的研究了。
商铺大多是四四方方的,那些各种带转角的商铺尽量不要。
千万不要自己当设计师,认为这个商铺可以如何如何设计,商铺是拿来租的,越迎合租户的偏好,越容易出租。
可以说是怎么方便租,就怎么来。
周围的商铺也要观察,有没有可以引流的商铺。
比如开在电影院旁边的商铺,往往不愁租,因为电影院可以引流。
同样的,排队等餐的饭店也可以引流,子女早教的机构也可以引流。
周边不远范围内,如果有可以引流的店,商铺往往是绝对不愁租的,而是租金价格会比普通的要高一些。
只可惜,这一类特别好的商铺,几乎是极少转让的,即便转让一般也是内部非公开的,普通投资者根本无法接触到,也就买不到。
总结下来,买商铺其实就三个字,位置好。
其他的随便别人怎么给你吹,都是虚的,位置好的商铺才有潜力。
不是商铺不好,而是好铺太少。
现在想要买到高回报率的商铺太难了。
或者说那些有潜力的商铺,也要等到五年十年后才能被验证。
而那些成熟的商铺,要么就是买不到,能买到的大多都有坑。
一铺养三代的故事不是神话,但一铺养三代和普通投资者基本上已经失之交臂了。
相比之下,一二线城市的住宅,可能会比商铺投资更稳定有潜力一些,而且后顾之忧也会更少。
房子相关的投资,都是大类资产配置中最重要的环节,所以投资之前不能盲目,一定要多做功课。