根据排名来购买基金靠谱吗？
时间：2022-01-01 00:15 浏览：
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作者： 昆明财税服务平台
股市是一个圈钱市,散户长期以来七亏二平一盈利，专家们把散户原因归咎于投资者的不成熟、不理性，归咎于热衷追涨杀跌、炒新炒小炒概念，因此大力发展机构投资者，希望散户把自己的钱交给专家理财获得良好收益，可是机构理财也不是就能安枕无忧获得良好收益，机构也被称之为超级大散户追涨杀跌，因此如何选择公募基金获得良好收益就成为基民关注的焦点，按照基金经理名气来，好像也不对，城头变幻大王旗，基金经理明星经常变动，按照基金排名来，今年收益率第一，过两年往极端了说可能就是倒数第一。
基金收益率波动很大，按照排名未必最佳
笔者曾经梳理过一些基金收益率，现在按照创业板指数和基金净值变数重新做一个对比梳理，以任泽松是中邮战略新兴产业混合基金为例，12年12月4日，创业板触底585.44点开始反弹，13年创业板大涨82.73%，作为战略新兴产业基金，任泽松重仓科技股，在2013年以80.38%的收益率获得了股票基金行业冠军，但是也仅仅只是与创业板涨幅同步，没有表现出明显强与大盘的走势，13年基金净值是1.885元。
14年创业板继续上涨，涨幅12.83%，创业板反弹主要是科技股反弹，任泽松收益率大大跑赢创业板指数，显示了专家理财的赚钱能力，年底基金净值达到了2.965元，涨幅1.08元，收益率57.29%，跑赢大盘大约40个百分点，这种收益率是令人振奋的。
15年创业板指数大起大落，大涨84.41%，15年年底基金净值高达6.12元，涨幅3.155元，年度收益率106.41%，再一次跑赢大盘，显示出一定的风控水平。
这一阶段如果秉承基金排名的顺讯，持有中邮战略新兴产业混合基金，投资者收益是相当巨大的，是可以发挥专家理财的效果，远超同时期创业板涨幅，起码会超越同时期创业板涨幅50%以上。那么如果继续按照基金排名持有该基金等待基民的就不是好收益了。
16年开始创业板为代表的科技股陷入了大跌，16年创业板指数下跌27.71%，16年年底基金净值是4.4860，下跌1.634.年度收益率-26.70%，可见基本与指数跌幅同步，稍微好于创业板。
17年创业板继续大跌10.67%，基金净值变为3.2210元，下跌1.265元，年度收益-28.20%，就跑输创业板指数了，但是该年度投资者亏损40%以上可以说为数不少，虽然跑输大盘，但整体看，理财能力还是较好的。
18年基金整体亏损，也很难看出谁厉害不厉害，19年大消费基金成为市场赢家，第一名易方达瑞恒为例，收益率是58.66%，主要得益于一季度前十大重仓股中配置了五粮液、贵州茅台、泸州老窖、古井贡酒、顺鑫农业5只白酒股，这些都是上半年的牛股，第二名是汇添富中证主要消费ETF，第三名是富国消费主题。可见前三甲基金都是属于大消费，这与基金的性质有关。
如果下半年按照基金排名买进大消费基金，我个人觉得不仅难以取得良好收益，甚至不排除某些大消费基金出现亏损。白酒的茅台、五粮液、洋河等股价处于高位，估值处于高位，北上资金逢高减仓，股价存在相当大的调整压力；同样的酱油第一股海天味业，市场也有颇多的争议，46倍的市盈率和100多元的股价，最高接近3000亿元的市值；伊利股份22倍市盈率看起来并不高，但是液态奶是一个充分竞争行业，一季报业绩利润增速是个位数，实际上估值也不是很低，北上资金和机构也有逢高减持的迹象。实际上不仅仅是食品饮料板块个股有调整压力，就是其他白马股也存在调整压力。
19年大消费基金取得不俗的收益，但是14年和15年上半年大消费基金收益率是跑输大盘的。
因此以基金排名来买基金也不是绝对 的靠谱，与市场热点的延续性有关。像中邮战略新兴产业混合基金因为创业板连续大涨，基金净值也是不断上涨，可一旦热点切换市场下跌，基金净值也就跟着同步下跌，作为新兴战略基金不可能去配置白酒牛奶酱油等消费类股票，有的时候只能看着别人股票上涨，自己股票下跌。因此买基金不是按照基金排名来判断，而是需要根据自己对未来热点的判断，结合基金的持仓来判断，如果基金的持仓符合自己未来热点的判断，就买进，不符合自己未来热点的判断就选择卖出或者不申购。
下半年热点前瞻
北上资金被市场称之为聪明资金，现在是逢高减持大消费等白马股，布局银行、水泥和部分成长股，如果北上资金未来 的战略布局是对的，那么就应该选择权重基金和战略新兴基金，权重基金主要是配置银行和水泥等的基金。
就银行而言，最引人注目的就是低市盈率、跌破净资产、高股息率和严重滞涨，一般而言，滞涨就是一个优势，低估值也是一个优势，就目前看，银行资产质量有改善的趋势，但趋势不是十分明显，不良贷还是有波动，业绩增长也还是不稳定，所以市场存在一定的分歧，但话说回来，一旦趋势明确，股价也已经在高位了，先知先觉资金造就逢低布局，等待别人抬轿了。
科技股在于科创板资金分流，但是科创板实行投资者适格制度，炒作难度很大，资金兴匆匆而去，搞不好就是落寞而归，资金将会回流主板，因此科技成长股面临一个较好的低吸机会。
下半年大概率权重基金和成长基金跑赢消费类基金，以上只是个人一管之见，不构成投资建议。
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