假如经济进入下行周期，我们普通居民应该如何理财？

这个问题太大，要想回答到位，涉及类型太多，一本书不见得能说的透。因为现代经济，已经非常复杂了。单轮“经济下行”而言，便已有很多种“原因和状况”，那么毫无疑问，不同的原因和状况下，普通居民可以有效理财的方式肯定有差异。

粗线条举例如下：

1】通胀状态下的“经济下行”：在自己擅长的领域里投入！

不去精细追究通胀原因的话，简单理解通胀就是“货币贬值”、“市场钱多了”、“社会生产跟不上”、“物价普遍上涨”，尤其是涉及居民生活需求一类的必需品物价上涨，影响是很大的。

“货币供需失衡”造成的物价上涨，有别于单个种类、单个领域的“商品供应缺乏”。大环境之下或者科技发展、经济周期所造成的“通胀状态”，一般来说持续的时间可能稍长一点，在这种状态下，会大面积出现“工资与物价、利率同涨”的状态，同样，这种状态下，各个领域的投资情绪也会被带动而上涨、大众消费也会因“钱来得不怎么困难”而出现消费繁荣的局面。

正因如此，经济界认为“适度的通胀会有利于刺激经济的发展”。

但是，这种”通胀”一旦过度，便会出现“居民收入（工资上涨、银行利息收入/投资收入）上涨跟不上物价上涨”的资产贬值后果。

在这种状态下（通胀持续过程中），我们应该做的所有方向均应该是：寻找增值速度快的渠道与品种。比如：

• 专业理财队伍打理的基金类
  此类基金尤其适合理财资金出入余额较大的对象，在对抗贬值寻求收益的领域里，各类基金以精英报团的专业模式去做赚钱的事，肯定比个人单打独斗要稳健得多。

• 风险抵抗能力较强的品种
  如避险资金一致认可的贵金属类、适度介入股票类、艺术品、个别未来发展规划范围内的房地产等实体类，等等。

• 实体投资
  既然是总体的资金大于社会总产值，不妨可以在自己熟悉的领域内从事一些实体投资，尽管此时的投资成本也同步放大，但是在“不缺钱的市场里”从事自己有特长的领域，也不失为一种好渠道

2】通缩状态下的“经济下行”：守！努力守！

与通货膨胀相反，通缩的特点是“大面积缺钱”，对应的社会现象是"较为普遍的物价下跌”、“工资收入锐减”、“商业贸易清淡”。

这时候，我们应该朝着“保住资产不贬值”的基础点去做。

——持续的通缩会导致绝大多数乃至所有的资产都会呈现“不断缩水”的趋势，因此，理论上来说，这个过程中所做的绝大多数投资风险都非常大。

国内的现状，我们已经在“低迷的经济环境下整理多年了，越来越多的迹象表明，经济大底、触底在即”

• 从历史以来的习惯做法以及专业团队分析来看，各类债权，是安全性及收益性综合表现实力较强的选择。
  

债权一个价格（价值）上的特点是：发行时期限和利率固定且基本都略高于存款，那么对应于“日渐贬值的资本市场”来说，这种“早期锁定收益”的品种，理论上是收益性较为理想的！

• 通缩的中后期，具有一定的投资机会
  

最近2年，几乎全球都出现了普遍通缩的经济局面，越来越多的国家通过“降息”、“QE撒钱”等增加流动性的策略，于是出现诸如巴菲特等一些实力十分雄厚的“大佬”频繁发出：

不要错过经济危机带来的机会。这样的看法。

诚然，这种见解无疑是成立的，然后真要做到，却不是容易事：

1、你永远不知道你“把握机会的投入之后，需要忍受多久”，也就是经济危机转暖的时间还有多长；

2、已经对抗经济危机很长时间了，你还有闲余资金可以投资吗？大佬可以，普通人能拿出多少呢？现金为王，在这个时候显得是多么地重要！

3、在经济危机发生的过程中，你永远不知道“下一个更深的坑”和“开始转暖的时间点”哪一个先来，——资金相对也是有成本的，万一“预测触底失败”，极有可能“投早了，死在黎明前的那一波黑暗”……

综上所述，对待经济下行的做法是一个“有变数”的事情，针对当前的局势，易选择“资产保值”为主目标，追求收益为辅的方向去做。在经济实力尚可的情况下，可适度参与少量“风险高收益高”的股票等类型。