市场中的理财产品，被划分为五个等级：谨慎型（PR1）、稳健型（PR2）、平衡型（PR3）、进取型（PR4）、激进型（PR5），对应的风险等级表示分别为：低风险等级理财产品、中低风险理财产品、中等风险等级理财产品、中高风险等级理财产品、高风险等级理财产品。理财，有哪些风险呢？

一、了解各风险等级理财产品：

低风险等级理财产品，通常是保守型、谨慎型投资者选择投资的产品，包括：国债、存款、大额存单、结构性存款、智能存款、年金险、货币基金、国债逆回购等低风险货币类投资。

虽然，现在不能用以“保本”的字样作为宣传理财产品，但从投资渠道上讲，低风险等级理财产品，也就是谨慎型（PR1）等级的理财产品，没有风险。在等级划分中，也是专业投资者划分为“保本”、“零风险”的区间之内。

市场中，很多中关于低风险等级的理财产品，年化收益率普遍在2%-4.5%之间。对应等级的理财产品虽然没有什么风险，但也有可能会造成利息的损失。

很多投资者进行存款理财、国债理财等低风险等级理财，但最后并不成功。去年的时候，认识了一位私企老板，高薪、有存款，算是他的标签之一。但，他却屡屡理财失败。在了解中，发现他理财的方式很单一，就是通过一些朋友认购长期限的低风险等级的理财产品或者是定期存款。

长期产品年化收益率肯定要比短期的高，但忽略了他生意上有时急需资金，可能这个资金使用很短暂。通常，他是使用自己的资金作为流转急用。这也造成了，一些长期限的理财还没有到期，就相继转手，造成理财失败，利息也有损失。甚至有低风险保险理财产品，违约损失本金的情况。

虽然，低风险等级理财产品看似没有风险，专业人士也是标有“保本”、“零风险”的字样，但要是理财不当，也会造成利息损失，甚至违约后本金有所风险。

稳健型理财产品（PR2），也就是中低风险等级理财产品，投资的渠道除低风险等级理财产品以外，还有：银行理财（低风险与中低风险等级）、债券基金、养老保障管理产品、券商理财、高信用等级债券等。

中低风险等级理财产品，通常被专业人士标记为“市场主力产品”、“低风险产品”、“无风险产品”。相较低风险等级的理财产品，中低风险等级理财产品的风险确实有所上升，但风险性很低。从投资渠道中就可以看出，多以中低风险等级的货币类投资为主，不管是流动性还是安全系数，均是较高。

所以，在亏损概率表中，专业人士时常用“接近零”描述。虽然产品收益类型表示为“非保本”，但从投资渠道而言与“保本”没有什么区别。

存在的风险与低风险等级产品类似，在转手时会损失利息收入，在违约时可能造成本金风险。市场中低风险等级的理财产品年化利率约在3.5%-6%之间。

平衡型理财产品（PR3），也就是中等风险等级理财产品，投资渠道除中低风险等级理财产品可投资产品以外，还有：银行理财（中等风险等级、中高风险等级）、债券、股票、商品、混合基金、信托。

这类理财产品的风险较低风险、中低风险就要高出一大截了，存在本金直接亏损的概率。因为投资渠道中有混合基金、信托。在投资的过程中可能直接造成本金损失。

存在一定的信用风险，主要因为产品中投资的债券所影响，标的为A级及以上等级的债券。除了债券以外，还可以投资总资金30%比例以下的股票、商品、期货等高波动性金融产品。所以，从这方面讲，中等风险等级理财产品所承受的风险系数更高。

虽然，专业人士常以“较低”的风险系数标记，但直接损失本金的风险是存在的。

进取型风险等级理财产品（PR4），也就是中高风险等级理财产品，除可投资中等风险等级可投资产品以外，还可投资网贷、黄金、指数基金等，比例放宽可超过30%。

中等风险等级投资高波动产品的比例为30%，中高风险等级理财产品的比例放宽至可超过30%，也就是投资股票、期货、外汇、商品等高波动产品的资金比例能超过总资金的30%。并且，信用上也放宽了，中等风险等级债券的投资是A级以上，而中高风险等级投资债券放宽至可投资BBB级以下的债券。

从风险的角度讲，风险性要比中等风险理财产品大上许多，专业人士计算的风险数值也为“较高”，甚至有着可能大于30%的本金亏损。

激进型风险等级理财产品（PR5），也就是高风险等级理财产品，投资渠道并无限制，期货、期权及其他衍生品、次级贷等均可投资者，并且还可以放大资金使用撬动杠杆资金。

这类产品的风险系数就十分的高了，就算是专业认识评价，也会是“高风险”。因为没有任何限制可投资产品，并且利用杠杆和可投资次级债，可能最大的亏损就是“清盘”。所以，这类产品的风险是最大的。

前段时间，有位朋友打电话来问中高风险、高风险理财的事情。他也是有意向投资，说之前有过投资经历，并且在其中赚到了15%的盈利，感觉很好。咨询我有没有什么好的方法找到好的中高风险或者高风险等级的产品。

当时，我反问他之前有亏损过的吗？他说有过，但并不多，最大的一次差不多有16%的亏损幅度，有的到期利率只有2%、3%。

其实这样算来，承担的风险是很大的，有直接亏损本金的风险。一次16%的亏损，一次15%的盈利，100元这样计算来96.6元，还亏损3.4元。其他2%、3%的盈利，还不如去做中低风险、低风险等级的理财产品年化收益率高。

中等风险、中高风险、高风险等级理财产品，存在本金损失的风险。

二、不成熟的理财方式，造成理财的风险：

日常生活中，我们接触到的理财，大多都是低风险、中低风险、中等风险等级理财产品。中等风险等级虽然有本金直接损失的风险，但大多产品是以结构性理财呈现，也就是通过其他国家储蓄获得较高收益率，相对风险较低。

理财的风险，我认为最大的部分还是来自于不成熟的理财方式。市场中很多投资者看中的是理财产品的年化收益率，但产品并不适合资金，不是期限过长造成失败，就是中间有急需资金造成失败。不仅仅造成利息的损失，甚至一些产品还造成本金损失。

投资者在理财过程中需要正确分析清楚自己资金的情况，通过不同期限的低风险、中低风险等级理财产品的搭配，提高资金流动性，进而提高理财成功率。这样的方式，能有效规避理财失败的风险。