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我认为短、中、长、超长线的交易，应该按照每人的理解和持仓时间的情况来定，而不是一概而论。

一、每个人在这方面的定义都是不一样的，对老肖来说，超长线交易指平均持仓1月以上的交易方式，而超长线的交易在期货交易中是比较难以实现的，原因有以下几点:

①合约的流通性问题难解决。尤其是工业品和贵金属类，有些品种每月都需要移仓换月，最典型的是沪镍，基本上每月都要换一次主力合约。如果持仓超过一个月以上，很快就会遇到流动性不足的问题，当交易的量大了，你进得去，却不一定出得来。还有一点就是，当资金迁仓之后，就变成了一个独立的合约，所以超长线的可行性在期货交易上是比较低的。

②持仓时间太长，如果按照系统化交易，单品种连续亏损的时间被拉长后，持有亏损单的时间线也被拉长了，如果时间太长的话存在主力合约双量变低、流通性变差的风险。

③超长线决定了进出场的止损、止盈点位是比较大的，回撤幅度也可能达到持仓保证金的数倍，无法有效地控制风险。

二、长线交易对我来说是指持仓时间平均在一个交易周（5个交易日）至一个交易月（20个交易日）的时间。所以，长线是可以成立的，比如10日均线交叉20日均线的交易体系，信号发出的频率为15交易日左右。

三、中线平均持仓不超过5个交易日（一个交易周）的时间。平均持仓5天风险和回报的比例是比较好的，对于中线交易者大部分的品种日线交易周期都可以操作几天之内的交易，而现在增加的夜盘交易，其实也降低了交易跳空的概率，减少了中线的持仓风险。

四、短线和超短线交易。我的理解是，不过日内的交易都算短线交易，而与超短线不同的是交易频率上超短线往往在一分钟之内或者十秒之内完成的高频交易。如果盈利太少的话，点差和手续费对交易正确率的要求就相当高了，那么一定要求比较高的胜率来弥补才可以。