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2018年4月2日，央行行长易纲在博鳌论坛上表示，基准利率和市场利率的双轨制将逐渐融合。随后，有媒体报道称，央行将放宽对商业银行存款利率上限的非正式指导。

不过目前暂无正是发文，但按照我国利率市场化的改革进程来看，存款利率上限最终将会放开，放开后也许会有部分银行的定期利率比余额宝高，但并不会普遍，为什么？

银行存款的利息支付是固定的，只要银行给出了利率，那到期就必须支付相应的利息给客户；而余额宝属于货币基金，其收益率并不固定，根据其投资盈利情况来给予客户收益，理论上投资亏损，甚至可能本金都会有损失的情况。

因此对于银行来说：利率一旦给出，成本是固定的；但是对于余额宝来说，其支付的成本是随机的，根据业绩来分配。两者承担的风险不一致。

我们都知道银行的利润最主要来源于息差，余额宝随时存取，类似于活期，目前的收益率在4%左右，如果银行的活期给出4%的利率（这是目前三年期上浮50%左右的利率），那么一年期、两年期、三年期的定期要给出高的利率出来？

2018年2月1日，中国社会融资成本指数在北京公布。指数显示，当前中国社会融资(企业)平均融资成本为7.60%，银行贷款平均融资成本为6.6%。承兑汇票平均融资成本为5.19%，企业发债平均融资成本为6.68%，融资性信托平均融资成本为9.25%，融资租赁平均融资成本为10.7%，保理平均融资成本为12.1%，小贷公司平均融资成本为21.9%，互联网金融(网贷)平均融资成本为21.0%，上市公司股权质押的平均融资成本为7.24%。

商业银行平均的贷款利率才6.6%，如果活期直接给出4%的利率，按目前一年期利率是活期的4.28倍计算，那么一年定期的利率应为17.12%。

这种情况下，除非银行愿意亏损经营，否则只能提高贷款利率，在17.12%的存款利率下，最少也得给出20%以上的贷款利率，这个不说国家监管机构同不同意，就是普通民众估计也没人会接受。

因此，即使放开存款利率上限，除了部分银行3年期、5年期的定期存款利率可能略高于余额宝外，其余2年期及以下的存款利率不可能比余额宝高。当一只基金，连银行短期的存款利率都竞争不赢的话，那么这只基金也基本要走向灭忙了！

会，第二点我分析了，只有三年期、五年期的可能超过余额宝，但是这些都是定期的，便捷性及流动性远远低于余额宝，故而对于长期不使用的大额资金或许我会存银行定期，但小额资金仍然会选择余额宝，一切只是为了方便。