“浮动收益率”取代“保本保息”，银行结构性存款值得投吗？为什么？
作者： 昆明财税服务平台
什么叫浮动收益率？
浮动收益率简单的来说，就是你未来的收益不确定，没有一个绝对值，随时处于一个浮动变化的范围，可能赚也可能没赚，因此称为浮动收益率。
什么是保本保息？保本保息，就是发行机构承诺投资到期时，按照投资时合约签订的收益率支付固定的本息，也就是说你的收益是固定的，无风险的。
2018年4月27日，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，并于发布之日起正式实施。这项资管新规对居民的最大影响就是打破理财产品刚性兑付，也就是说，理财产品今后不再“保本保息”。
既然无法发行保本保息的产品，又不想巨额的理财资金外流，那么银行就要推出一款产品来替代保本保息理财，因此结构性存款就被推到前台了，结构性存款属于浮动收益率的产品，其产品不违反国家禁止发行保本保息的规定，故而是合法的。
结构性存款是在普通存款的基础上嵌套衍生金融产品，以获取收益的产品。结构性存款分为两类：一类是保本型结构性存款，另一类是非保本型结构性存款。用来替代保本保息理财产品的就是保本型结构性存款，这个产品虽然收益率是浮动的，但是最少其本金是安全的，对于普通投资者来说接受度较高。
举个小例子：你现在坐拥100万元资金，打算在银行购买1年期的保本型结构性存款。
银行接受你的委托后，会把你的分为了两部分：其中98.3万元仍然存在银行的定期里，假设银行一年定期的利率为2%，那么这98.2到期本息合计=98.3+98.3*2%=100万元；
剩余的1.7万元，再用来投资高风险收益的金融衍生品，比如股指、期权等。
这样的话，到期你的本金至少不会亏损，如果衍生品赚钱的话，则可以获得较高的收益，但亏了，也可能没有收益了，你这笔投资的收益未到期完全无法确定，这就属于浮动型收益。
值得投吗？在没有保本保息的理财产品下，保本型结构性存款不失为一个不错的投资性产品，至少其本金是安全的。收益的话，一般会高于原来的保本保息理财产品，而且正常都可以按预期的利率实现。
