支付宝的全民投保有什么弊端？
作者： 昆明财税服务平台
什么是支付宝的全民投保？
全民保终身养老金是支付宝8月9日新上线的一款产品，1元起投保，看到这种白菜价，想必大家都对它产生了兴趣，想了解了解这款产品怎么样，今年我们就来说说。
支付宝的全民保终身养老险是一款分红型的养老保险，被保险人在交纳了一定的保费以后，就可以从一定的年龄开始领取养老金至终身，除固定的最低回报外，每月还会根据保险公司投资收益情况分配红利。
这款产品大致有以下几点好处：
1) 低门槛：最低1元即可投保，养老金领取日前随时可以增加保费，最高可投199999元，不过越晚投可以获取的收益越低，比30岁投200最终可以领1200元，但是50岁在投，可能就只可以领300元了。
2) 支取方便：养老金到期自动发放至支付宝账户。
3) 按月分红：每月根据保险公司投资收益情况，可获得额外的分红收益。
看上去还不错，但其实如果你细细算下来，会发现一点都不划算。
收益率假设你目前的年龄为29岁，如果此时投保200元，寿命为80岁，那么到80岁一共可以领取1210.26元，看似翻了六倍，但实际收益率很低。假设收益率为X，则200*（1+X）^51=1210.26元，可得X=3.6%，也就是投保这款产品，你的年收益率为3.6%。
如果你在领取前过世，支付宝会返还全部保金，一旦你领取后（比如60岁领取，61岁过世），那么就是什么都没了，所以要保证3.6%的年收益率你必须最少活到80岁以上，再考虑通胀因素，你认为50年后的1200元与现在的200元，哪个值钱？
或许有保险的人会出来说，1200元并非80岁才返还给你，而是60岁就开始可以领取退休金了，分红更是每月会发放。但是请注意在支付保的利益演示说明中地4点，累计分红的数据是你分红后不提现，以月复利累积计息，到80岁才有上述的786.26元，如果你是按月分红的，没有复利投资，估计到80岁连300元的分红都拿不到。
上述计算唯一不准的就是年金，因为年金是60岁后按年支取，一年21.2元，这21.2元确实是存在继续投资的可能性的，我们假设你60岁后每年21.2元领到手后，不消费，立马投资一款收益率4%的产品。你这相当于是一笔定投：每年存21.2元，年化收益率 4% ，一共20年。那么20年后本息合计：=21.2*{(1+4%)*[(1+4%)^20-1]}/4%=656.54元。比原来的424元多了232.54元。
综上所述：你现在29岁投资200元，60岁领取退休金后接着投资，那么到80岁，一共可以获取的资金为：656.54+786.26=1442.8元，翻了7倍不止，看似很高，但是细算年化收益率也就：200*（1+X）^51=1442.8元 X=3.95%，还不到4%。
市场上的货币基金目前的收益率接近4%，且资金可以随时支取。支付宝这款新的养老产品没有细算，看起来很似乎很划算，但是实际上收益率很一般，而且这个还必须要你到80岁全部领取才可能达到近4%的收益率，而一旦中途过世（相当于资金白白给保险公司使用了一段时间），若是刚领取就过去，一切投资打水漂，再加上通胀的因素考虑，因此我并不建议投资。
或者还会有人说，保险公司的分红可能不止上面那个数字呢？那个只是预计数而已，我想说的是请参考银行的理财产品，银行的理财产品预期收益率为5%，假设实际超过5%，银行只会给你5%，实际低于5%，只会给你实际的收益率，你认为保险公司会比银行还伟大吗？
永远不要和保险公司算计，保险公司的每款产品都是经过保险精算师细算出来的，你认为我们可以算得过精算师吗？所以我一直不建议买分红型保险，要买保险买消费型的就好了。
