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先说说散户心态的弱点。

从交易心理学的角度来看，亏钱过后的散户，最害怕被套，赚钱过后的散户，最害怕踏空。

牛市的初期，是熊市阴霾的驱散，心有余悸的散户，带着刚解套的心情，势必害怕再次被套，所以不敢满仓。

熊市的初期，是牛市的尾巴，赚到钱的散户，带着满脸的自信，最害怕的就是踏空，错过行情，所以始终满仓。

这是一个恶性循环，也是人性的心理循环，是由大资金主导，散户的集体跳坑。

所以，这种上涨半仓，下跌满仓的散户行为，是非常容易发生的，很多散户都经历过，甚至还在不断重复经历。

其实，当我们知道了散户心态的来龙去脉，想要对症下药，就并不难了。

今天就介绍几种，让你满仓进入牛市，轻仓度过熊市的诀窍。

关于散户的仓位控制，其实有一个非常非常重要的辅助依据，就是趋势。

上涨趋势中，不论涨跌都能加仓。

下跌趋势中，不论涨跌都得减仓。

牛市里不敢加仓是大忌，熊市里不懂止损也是大忌，这两者如果做反了，炒股必然出现亏损。

而趋势，就是帮助股民判断牛熊的依据。

很多股民吃亏就吃亏在根本不懂得把握趋势，不懂得趋势的重要性，以自己主观的意识，作为判断依据，去臆测行情。

趋势是由资金的共识形成的，是大势，并不是说趋势都是喊口号出来的。

所以，对于仓位的调整一定要符合大势。

说说判断大势的几个依据。

1、成交量。

资金形成了趋势，那么维持趋势同样需要不断的运作。

原则上，由于股份的一致性，股价的上涨，所需要的资金就会越来越多，成交金额自然就会稳步上涨。

加上赚钱效应的积聚，资金的不断加码涌入，成交量也就会稳步上升。

反之，成交量如果开始萎缩，那么无疑是进入了下跌的趋势中。

2、股票价格。

有量就有价，股价本身，其实是最容易判断趋势的标准和依据。

股价不断的创出新高，就是在上涨趋势中，股价不断的创出新低，无疑在下跌趋势中。

在趋势的引导下，强者恒强，越涨越高，弱者恒弱，越跌越低。

本质上，只有大资金的介入，将买卖交易再平衡，才能扭转趋势。

3、均线集合。

说说均线，因为抛开量价，均线就是最好的趋势判断依据了。

很多散户不懂均线的重要性，其实均线也是有理有据的，是成本的一个集合线。

资金要运作股票，形成趋势，一般都要保证账面浮盈，股价运作在中长期的均线上方。

因此，均线的方向性和股价对于均线的位置，是辅助判断趋势的标准之一。

均线多头排列，趋势向上，反之，如果是空头排列，趋势向下。

4、上市公司业绩预期。

最后一条，其实是趋势的本质。

趋势是由资金共识而形成，那资金通过什么达成共识，又为什么会达成共识。

其实就是业绩预期。

即便是炒作题材本身，也是在炒作业绩预期，资金要做的就是透支业绩预期，提前落袋为安。

业绩预期的好坏，是直接决定资金是否会持续流入的根本原因，也是形成趋势的本质。

但千万不要把业绩预期和当下业绩搞混，预期远比当下重要的多。

如果能看懂以上4点，对于大势的把握就会相对精准，从概率上来看，赚钱的机会就会倍增。

说说另一种对于仓位控制的方法，就是估值法。

很多股民认为估值没用，市盈率市净率是骗人的，都是瞎忽悠，其实不然。

之所以没用，是因为方式方法错了。

首先，市盈率本身，一定要看动态的，不是静态的。

动态代表了当下，静态代表了过去，而业绩预估才代表了未来。

为什么那些市盈率百倍的股票，远比市盈率十倍的股票涨得好？

如果你站在一年后去看，前者的动态市盈率会不断下降，后者可能还在原地踏步。

业内公认，最合理的估值方式，是股价除以三年后的单位净利润。

也就是，分母的系数，要加上3年的复合增长率。

比如，一家芯片的上市公司，目前的市盈率是150倍，动态的复合增长率预估是50%，三年就是337.5%。

那它的预估市盈率，就是44倍，低于行业平均60倍，还在合理区间范围内。

什么时候，估值体系会崩塌呢？

就是实际业绩增长，不及预期的时候，需要重新换算。

比如实际业绩增长预期仅有30%，三年预估就是219.7%，那么预估市盈率就是68倍，高于行业平均。

股价在低估值范围内，就是相对合理的，仓位可以重一些，在高估值范围内，风险就会偏高，可以适当降低仓位。

同样的，指数也存在市盈率，相对低位，即便是熊市，也可以重仓，相对高位，即便是牛市，也该谨慎控制仓位。

用估值去控制仓位，是相对最合理的方式，但一定要把业绩预期算上，因为估值一定是动态的。

对于普通的散户，尤其是资金量偏大，又不太懂股票交易的散户，根据估值控制仓位，可以有效地降低损失，增加盈利。

至于估值怎样查询，其实很多股票软件本身就有自带的指标，过往的数据和行业评论数据也可以在网上查询到。

落袋为安，是一种智慧。

散户最大的问题在于不懂得如何抛售股票，总寄希望于能够精准逃顶。

残酷的现实是，“逃顶”大概率成了“套顶”。

很多散户特别害怕被洗盘，在下跌的初期，总会觉得主力在洗盘，所以始终不愿意卖出，哪怕先落袋一半都不愿意。

这无异于从投资变成了赌博，而且命运是掌握在主力资金手里。

在熊市里，筹码显得越来越廉价，千万不要有主力想让我割肉的想法。

尤其是看到股价创新低，压根不是散户割肉导致的，而是主力资金在不断止损出局，出现了这种情况。

在适当的时候，把筹码换回钱，是非常必要的。

散户心态中，有几种行为，非常的不可取。

1、觉得筹码更珍贵，一定坚决持仓。

买卖过股票的都知道，从现金变成股票，只需要短短几秒钟。

确实，某些情况下，筹码会很珍贵。

但本质上，廉价筹码很珍贵，高价筹码并不珍贵。

坚决持仓并不是一种好的选择，懂得取舍才是交易之道。

2、害怕卖出后就涨，担心踏空死捂。

另一种比较要命的心态，就是害怕踏空，死捂股票。

行情从来没有真正的踏空，只需要几秒，你就能满仓。

交易只有风险和收益的概率比，永远把风险放在第一位。

3、认为只要捂得住，迟早会涨回来。

熊市满仓的心态中，最要命的，就是觉得只要捂得住，就能赚得到。

前提是股票足够好，可以通过时间换空间，如果买到一只垃圾股，捂久了，只能增加损失。

时间是有成本的，时间会带来通胀，会带来货币贬值，捂一年，即便不亏钱，亏的也是时间。

对于散户来说，还有一种比较好的方式，可以规避风险。

当然，规避风险的同时，会放弃一部分的利润，两者是对等的。

这种方式就是分批买卖。

分批买卖，是克服贪婪和恐惧情绪最好的方式，也是控制仓位的好帮手。

分批买卖可以让股民在牛市里赚到一个平均数，不至于空手而归。

分批买卖可以让股民在熊市里有效降低亏损，不至于因为满仓而大幅度亏损。

分批买卖，是一种交易方式，并不是一种判断依据，所以本质上还是要结合趋势，结合估值，结合资金情况去判断。

分批买卖的方式非常简单。

买入的时候，将资金切割分批次。

在估值偏低的时候买入一部分，在出现底部形态的时候买入一部分，在形成上涨趋势的时候买入一部分。

卖出的时候，同样将持股分批抛售。

在股价进入高估值区域的时候抛售一部分，在出现头部形态的时候抛售一部分，在明显趋势破位的时候卖出一部分。

分批买卖说起来很简单，但本质上需要对抗的，就是人性。

因为分批买卖，没来得及满仓上车，导致部分资金踏空。

因为分批买卖，没能在股价的最高点下车，导致错过最佳卖出良机。

这种人性会让人误以为自己能够永远买在最低，卖在最高，从而沉沦。

分批买卖，其实还有一些小的要点，需要特别注意。

1、资金不要在同等价位分批。

有一些人属于分批买卖，但是价格差不多。

一旦开始买，就想着会涨，所以分批变成了每隔两三天，就买入一批，本质上没有任何效果。

所谓的分批，在价格上至少有10%以上的波动，可以适当地平摊风险，而不是同等价格区间。

2、不要把资金切的过碎。

不要把资金切的太碎，一般3-5份即可。

资金切的太碎，确实会导致仓位过低，或者高位逃跑不及，资金管理效率也非常差。

20-30%一次，是相对合理的分批方式。

3、不要留恋和犹豫不决。

分批买入，出现踏空的情况也很正常，买了多少就算多少，要懂得平衡心态。

交易中，最忌讳犹豫不决，也最忌讳反复恋战。

既然已经分批，就要有心理准备，降低风险的同时，一定会降低收益。

牛市满仓，熊市空仓，对于绝大多数散户来说，很难做到，因为无从辨别牛熊市。

但是，要根据趋势、量价、估值，去做仓位动态调整，其实并不是很难。

同时，建立好的交易习惯，通过分批买卖降低风险，主动落袋的方式锁定利润。

所有好的交易，都是反人性的，是制度化的，是安全第一，收益第二位的。

如果你还在交易中摇曳，不妨静静思考一下，然后，摆正心态，重新出发。