城镇职工养老金，是从自己所缴纳的费用中产生的利息吗？
作者： 昆明财税服务平台
缴纳养老保险，退休后领取养老金，似乎是一件很正常的事情。可是我们领取的养老金，究竟是从何而来？还是需要给大家仔细介绍一下：（本文所说的都是职工养老保险）
养老保险缴费参加职工养老保险，缴费是按照缴费基数乘以缴费比例的模式确定的。
企业职工参保，本人承担个人缴费基数的8%；用人单位承担单位缴费基数的16%。有的地方、有的险种（比如医疗保险）个人缴费基数之和不等于单位缴费基数。
灵活就业人员参保本人承担个人缴费基数的20%。
缴费基数，不能超过各省市统一规定的缴费基数上下限。缴费基数上下限，一般是按照当地上年度社会平均工资的60%~300%核定。
养老金待遇的计算。职工养老保险的待遇主要包括两部分，基础养老金和个人账户养老金。不过由于历史政策问题，个别老职工还有过渡性养老金，不做详细讨论。
基础养老金和个人账户养老金计算公式全国统一，如下：
要想搞懂具体概念比较麻烦，但可以简单的说。
如果我们按照60%基数缴费一个月，基础养老金可以增加1/12×0.8%的退休上年度社会平均工资（或者称为养老金计发基数）。
个人账户养老金相对简单。但是，个人账户余额是按照每月缴费基数的8%记入，每年只不过会记发一次记账利息而已。记账利率近年来一直按照6%~8%以上的速度，由人社部统一公布。
如果说我们按照3000元基数（60%基数）缴费一个月，如果是灵活就业人员也就是缴纳了600元的养老保险费。60岁退休后，能够产生多少养老金呢？
如果未来退休，社会平均工资的增长速度是一个难题，个人账户记账利率也是一个问题。但是只会比个人投资理财要高。
如果说接着退休，退休时，社会平均工资为5000元每月，那么基础养老金每月可以领取1/12×0.8%×5000元，也就是每月3.33元，个人账户养老金＝240元÷139个月＝1.73元。两部分合计，是每5元左右，一年60元。
如果说我们年化收益率能达到10%，确实可以想象为自己领取的是自己缴纳的养老保险费的利息。
可实际上，我们的投资理财利率远远没有这样高。而且，有大笔资金停留在各级社保部门，作为社保基金的发放准备金。养老保险投资理财范围有限，收益率是很低的。而且基本上是当年收入直接用于当年支出。比如说2019年养老保险基金收入52919亿元，支出49228亿元，养老保险基金累计结余只有54623亿元。
所以，5.46万亿元养老保险基金，累计结余就是我国实施养老保险制度以来，积累的家底。养老保险的实质，是现收现支、略有结余的。
