一个普通中产家庭在牛市初期，投入多少资产入市可以合理控制风险，又不会踏空？
作者： 昆明财税服务平台
这个问题非常值得深思，普通中产是否要进入股市，进入股市又该投资多少比例。
首先你要明白，中国股市中绝大多数散户，其实都是中产。
真正的富人不进入股市，因为他们手里拿的就是上市公司股权，到股票市场是来变现的，而不是去反向做投资的。
真正的穷人也不能进入股市，一方面是信息闭塞，接触不到，另一方面也没有资本进入股票市场。
中产其实非常热衷于炒股，也是股票市场里的主力军，还有一小部分的高净值，但资产体量还远远达不到富人阶层。
先说重点，关于中产阶级的三大真相，然后我们再聊股市。
1、中产阶级想要实现财富跨越的唯一方式是工作。
有些人说，中产阶级要跨越财富阶层的方式是创业，但实际上，中产阶级能够进入高净值群体，本质上基本都是靠工作。
很多人都误解了，认为是买房、炒股，导致这批人找到了机会，实现了财富的跃迁，其实不是。
这类人致富，看似是以赌博式的姿态入市炒股或者是买房的，但实际情况是强大的收入，作为后盾，从而没有后顾之忧。
就比如年薪百万，你才敢去贷款三五百万买房，同样的，投资股票才敢去融资，去加杠杆。
如果你的收入很低，手上就那么一笔钱，你会去押注股票，或者是去买房吗？
工作收入的高低，决定了阶层的起点，也决定了跨越阶层的可能性。
这也就是为什么，要鼓励读书学习，鼓励知识改变命运，这肯定不是一句口号，而是切切实实跨越做到的。
所以，中产更多应该想的是怎么样提升自己的收入，尤其是工作收入，确保自己的收入能够有正向增长，保证现金流的供给。
至于创业这件事，我持保留意见，因为创业是小概率直接跳入富人阶层，大概率会回归中产阶级，甚至更差的一种结果。
绝大多数中产，其实并不太适合去九死一生的地方创业。
2、中产阶级想要维持财富阶级的主要方式是理财。
中产阶级，从财富角度来看，最需要面对的其实就是通货膨胀，或者说是货币膨胀。
因为通货膨胀会随着时间的推移，慢慢地侵蚀财富，让财富贬值。
如果在工作收入上没有办法有更好的突破，那么剩下的就是把当下的财富做好合理的分配。
如果只是一味地拿着现金，那么财富一定是在贬值，只有通过资产配置才能让财富保持竞争力。
于是，你发现部分中产，如果早些年贷款买了房，亦或者投资了很多不错的股票，财富就能有效地保值。
当然，一部分中产胡乱的理财，也是导致这部分中产往下掉落阶级的重要原因。
比如，大量的投资进入股市，最终亏了钱，胡乱的买房，却没有增值，以及一些莫名其妙的投资，或者说原来互联网金融投资，P2P投资，导致了损失大量的财富。
对于这部分中产来说，要能够管理好资产，确保一定的正向现金流，来增加自己的收入基数。
不一定说非要以跑赢通胀为前提，但要足够合理的分散风险，尽量保持市场平均的投资回报。
就这一点，也决定了中产确确实实需要做一部分股票的投资，作为资产配置的一部分。
另外，中产阶级很容易出现失业，也就是收入下降的情况。
这时候，打开第二条投资增长曲线，也就是靠钱生钱，是最好的保有财富的方式。
所以，身为中产的你，如果在事业线上，无法取得突破，就应该多考虑投资圈了，尽量在最快的时间内，把理财这件事给弄清楚。
3、中产阶级想要掉落回下层主要防范健康风险。
中产阶级什么情况下，可能会掉落到下层阶级，其实主要就是疾病，而且是严重的疾病。
疾病给人带来的，不仅仅是身体上的折磨，经济上的巨大支出，这背后还有收入上的长期损失。
简单地说，如果得了一场大病，人能不能救活且不好说，但是经济上的重创是一定的。
一方面，普通中产的资产量级其实也不是特别高，治疗大病，如果使用一些进口药物，成本也不会太低。
尤其是康复治疗，可能是一件长期的事情，成本付出到底有多少，很难估量。
更要命的是，原本高收入的工作，可能会因为一场大病而消失，收入的下降将会持续很久。
说白了，原本几十万年薪的工作，极有可能因为一场大病，导致最终只能找到十万，甚至更低的工作。
这种情况下，要维持原因的生活开支都很难，更别提积累财富了。
因病返贫，因为意外返贫，因为丢工作返贫，因为投资失败返贫，都是完全有可能的。
只不过，丢工作，投资失败，还有机会重头再来，但身体上的损伤，是不可逆的，是难以挽回的。
所以，中产不想彻底返贫，必须要保持一个健康的身体，直至退休。
了解完中产的三大真相后，你要明白，绝大多数中产，走的就是第二条路，靠理财保持阶级。
而股票投资，其实就是这个环节中，相对比较重要的一部分了。
因为单纯靠保本投资，或者说是激进的投资，都是风险极大的，资产配置中，搭配部分股票是可以有效均摊风险的。
而且，长期来看，股票投资也确实有很多让财富增值的机会，前提是不要盲目地在股市里瞎折腾。
对于普通中产来说，投入多少资产进入股市，并不是最关键的。
最为关键的，其实是如何找到牛市初期，并且买入，因为对于行情的判断是很难的。
绝大多数普通人，入市的时机都是选择了牛市终末期，结果就成了在熊市里煎熬了。
而那些重金押注股市的中产，绝大多数都亏了钱，有一部分甚至还影响了整个家庭的生活质量。
我们今天就讨论两个问题。
问题1：中产家庭适合拿出多少比例的资产，配置证券，包括基金和股票？
首先，本质上这个答案一定是各个家庭不一样的。
之所以不一样，主要是取决于对股票市场的认知，有些人很懂股票，有些人压根不懂股票。
懂股票的人，自然可以多配置一些，不懂股票的人，自然得少买一些。
懂股票的人，可以做主动管理，自己炒股，不懂股票的人，应该做被动管理，买些基金。
但从宏观上来看，如果不去配置证券资产，也就是权益类资产，单单只是通过普通的理财产品，注定是要被贬值的。
也就是普通的理财产品，几乎跑不赢通货膨胀，或者是货币发行的速度，但是优秀的企业，是能跑赢的。
这里要记住，是优秀的企业，不是所有的股票。
但从宏观上来说，货币的发行，GDP的增长，最终能体现的，其实就是A股市场那些头部的企业，都是这个时代红利的受益者。
1、不懂股票市场投资的中产。
给那些不懂市场的普通中产家庭的建议，是配置诸如上证50，沪深300这样的指数基金。
而配置的比例，在家庭总资产的30%左右。
有人会问，这30%，是否包括房子，建议是去掉居住用房后，资产比例的30%。
如果风险偏好较低，亏钱的时候心态特别差的，建议适当减少比例，甚至可以不投资。
采取的方式是定投，不要去择时，因为没有任何的择时能力。
定投还可以直接穿越牛熊，只要懂得在收益不错的时候，进行止盈即可。
2、懂一些股票投资的中产。
那些稍微有一定股票投资经验，又热衷于炒股的中产，可以自己选择股票的投资。
但毕竟是普通中产，不是全职股民，对股票的理解，包括对时间的把握，也没有那么的准确。
所以，并不建议去做短线的炒作，也不建议仓位太重。
建议配置的资产比例，在20%左右，因为配置风险较大，反而不宜过高。
很多人都说，为什么懂一些股票要比不懂股票配置更少，因为大部分所谓的懂股票，还不如不懂。
实际股票操盘，能够跑赢基金定投的也不多，跑赢沪深300的也不多。
因为股民里，能跑赢基金经理的人，比例始终占小部分而已。
但如果确确实实有一部分人能够在股票市场里有建树，那么投资比例低一点，也根本无所谓。
原因是，股市的资本会随着年限和收益率，一步步增长，最后投资本金自然会越滚越大。
对于懂投资的中产，股票肯定是当仁不让的选择了。
问题2：中产家庭如何判断股票市场，选择好时机入市？
不管是什么样的投资策略，在股市中最重要的还有一点，那就是择时。
因为择时是大概率能赚钱的基础。
当整个市场底部的时候，买什么都能赚钱，当整个市场顶部的时候，买什么都是亏钱。
可以说，一个大的牛熊周期，把择时这个道理给所有投资者讲得清清楚楚。
大部分投资者选择入市，都是跟风市场的，而市场最繁荣的时候，往往就是牛市的终末期。
有一部分甚至是在中期入市，赚了钱，然后在末期大举加仓，最终被深套，大幅度亏损。
所以，选择入场的时间点，真的非常关键和重要。
简单介绍几种，普通中产可以入场的时间点。
1、市场冷清，甚至一片哀嚎，周围炒股的人静默。
最简单的方式，跟着情绪判断牛市熊市，选择入场点。
当茶余饭后，大街小巷，都在讨论股票的时候，那就是市场最危险的时候。
因为所有的接盘侠们，都已经齐聚在市场里了，这时候应该尽量规避投资。
市场的效应，一定是从一个人，到一家人，到一圈人，到一群人，到一堆人，再到一市场人的。
而带来这个效应的，其实就是牛市的号角，当全世界都在号角中前进的时候，就是主力大把收割的时候。
这一点不仅在股市，在基金市场，在任何的交易市场，其实都是差不多的。
你要选择入市的时间，一定是在熊市的终末期，而不是牛市的终末期。
需按照市场相反的信号，比如跌跌不休，比如人心涣散，比如朋友圈静默等等。
优秀的投资是反人性的，越少人敢投，机会也就越好。
2、指数偏低，指数的估值偏低，市场成交量萎缩。
第二种方式，需要一定的分析能力，至少要能懂大道理。
市场有一个衡量标准，到底是处于低位还是高位，那就是估值，或者说是市盈率、市净率等。
很多投资者看不懂估值，其实并不复杂，网上检索一下，就有相关数据。
可能对于一只个股来说，估值这个东西很虚，而且是动态变化的。
但如果是对于一个指数， 对于大行情来说，估值就非常有用了。
当估值偏低的时候买入，百分百最终都会有赚钱的机会，只不过是愿意等待的时间长短不同而已。
所以，在入市的时候，记得查看一下市场整体的估值水平，再去判断自己投入多少。
如果估值偏高，就少投资一些，估值偏低，可以适当地多投资一些。
3、长期定投，收益出现较大幅度亏损的时候。
还有一种比较适合中产阶级进入股市的方式，就是寻找相对低点。
市场的低点要寻找，难度其实很高，但如果通过回撤和亏损，来选择入市时机，确实是一种不错的方式。
很多中产是有长期定投习惯的，定投中其实是很容易找到相对好的买入点的。
当然在定投过程中，收益出现大幅度亏损，比如20%以上，一般都是绝佳的买入点。
长期定投，有10%以上的浮亏，也都是不错的买入点。
定投本身只是为了测算整个市场的平均资金成本，而当平均资金成本出现较大幅度亏损的时候，市场一定是有反弹，甚至是反转需求的。
因为当下都是廉价筹码，一定会被主力资金拿走，为后面的行情做准备。
这种被动的测算牛熊市的方式方法，其实也是波动理论中，很好的买卖点选择。
同样的，当定投收益非常高的时候，也就是市场离巅峰毁灭越来越近的时间了。
4、经济形势乐观，政策扶持，市场资金宽松的节点。
最后一种入场方式，就是和宏观经济挂钩了。
从宏观经济来看股市，需要的是大的政策预期，比如经济形势，比如政策密集出台，比如市场的资金宽松，央行释放流动性。
这一些，其实从宏观的新闻上就能收集到一些资料。
像GDP的增长预期，也就是增速预期，都是有白皮书的。
像政策发布，也基本上都在一些规划纲要里面。
而市场资金是否宽松，所有的存款准备金率，逆回购等，都是公开数据。
这些政策面的东西，虽不能直接促进股票立即上涨，但是给了市场上涨一个好的契机。
通常来说，政策底、资金底都出现了，市场底也就不远了。
最后再来排个序。
中产阶级家庭，一定要把风险保障放在第一位，然后是赚钱能力的建设，放在第二位，最后才是股票投资、权益投资等。
先把因为风险导致的贫穷解决掉，然后把自己的收入尽可能的提升，最后把投资这件事好好地研究一番，然后再进入市场。
不要盲目的跟风，跟着别人买股票。
就买股票这件事，每个人的能力不同，适合的投资方式，也一定是不同的。
