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大家好，我是谦秋说，一个浸润资本市场19年的投资者。对于题目的回答，我想说的是，短线哪些板块能涨，哪些板块不能涨，实在是很难判断，其实当下，无非是风格的转换，要么成长，要么蓝筹，这也是牛市中期的一些特点。而正如你说过，新能源、半导体板块波段涨幅巨大，从立秋过后，市场有风格切换的迹象。而下半年的市场机会，无非是在价值蓝筹中，那这也是一个宽泛的概念，接下来我展开说下。

第一、价值蓝筹代表着传统的行业，大部分的特点就是行业龙头已经确立，行业增速放缓，而成长性一般的情况下，估值水平是很关键的考虑因素。

第二、金融股，是价值蓝筹当中最最低估的角落，但市场一度无视这种低估，居然在价值蓝筹中，还出现了鄙视链，把地产金融比作三傻，其实这却给价值投资者带来了更高的安全边际。毕竟当下的金融股，银行股只有3-8倍的估值，成长性还刚刚恢复，加上稳定的股息率，大体上会吸引中长线资金的目光。

第三、价值蓝筹当中，我觉得弱周期性的行业，机会更多一些，简单来说就是食品饮料医药医疗行业，而强周期性的行业，除去行业龙头的一些机会，其他的个股还是要相对小心。比方说当下的养猪行业，虽然整个行业已经因为猪肉价格大跌，行业龙头出现巨额亏损，差不多可以理解为行业产能开始出清，但几时能真正迎来反转，还不太清楚。

总体来说，价值蓝筹是需要用标尺去衡量的，不但要看行业地位，还要看财务数据，其中的市盈率水平是重要的衡量标志，毕竟成长性已经没有太大的想象力，如果买入估值过高，会侵蚀投资收益，以及安全边际。从这点来说，我觉得白酒板块，还是要相对谨慎乐观。敬畏市场，敬畏投机。

谦秋说问答，开心有内涵。