结构化存款正在抢夺银行理财的蛋糕，它是老百姓理财的新选择吗？
作者： 昆明财税服务平台
你好！结构性存款本来就是银行推出的另外一种存款方式（跟理财类似），相当于我们一个人的左右手，对银行来说，你买哪个都是一样的。
一、何谓结构性存款结构性存款，是指运用利率、汇率产品与传统的存款业务相结合的一种创新存款。 该产品适合于对收益要求较高，对外汇汇率及利率走势有一定认识，并有能力承担一定风险的客户。当然结构性存款通常是本金100%保护，客户所承担的风险只是利息可能发生损失，而本金不会有任何损失。下面通过两个小例子给大家解释什么是结构性存款。
1、利率案例：与LIBOR利率区间挂钩
LIBOR利率（伦敦银行同业拆放利率），指的是银行业间的拆借利率，比如A银行向B银行借款的利率。
例子：A公司有100万元，A公司投资部门通过分析判断，预计在未来2年内Libor会出现下跌趋势。那么A公司可以与银行签订协议，约定：存款期限2年，比如2016年1月1日到2017年12月21日。存款利率：3.6%*M*N/360。
其中：（1）M为存期2年；（2）N为存款期限内LIBOR处在约定的利率区间内的实际天数，比如约定的利率区间：第一年0%－5%；第二年0%－3%；（3）3.6%为银行根据企业报出的约定利率区间给出的收益率水平,如果银行判断的趋势跟A企业判断的差不多，给的收益率就会比较低，如果银行判断跟A企业判断差很多，甚至相反，给的利率就会很高，所以这个就是博弈。
如果A公司的判断正确，未来第一年的LIBOR都在5%以内，第二年都在3%内，那么A公司就赚了，实打实赚了，他存款的收益就是：500万元*3.6%*2*365/365=36万元，比目前两年期的存款利率2.75%来的高，但假设A判断错误，未来第一年的LIBOR都在5%以上，第二年都在3%以上，那N=0，他存款的收益就是：500万元*3.6%*2*0/365=0万元，这样A企业就一分收益都没有。
2、汇率案例
还是A企业,比如A企业6个月后要支付一笔货款人民币500万元给B企业，目前A企业持有一笔美元100万元，那么6个月后还款时需要在外汇市场上卖美元买人民币。于是A企业就在银行存入这笔100万美元，期限6个月，利率1.35%，存入当日汇率USD/CNY=6.5，A企业与银行协定汇率执行价格USD/CNY=6.6。
假设：（1）6个月后汇率为美元兑人民币的汇率为6元，如果没有使用结构性存款，A企业原本只能获得：100万美元*6（汇率）*（1+1.35%/2）=604.05万元人民币。
但是使用结构性存款，A企业可以获得：100万美元*6.6（约定的执行汇率）*（1+1.35%/2）=664.45万元人民币，因此这种情下A企业赚了。
（2）但如果6个月后汇率为美元兑人民币的汇率为7元，如果没有使用结构性存款，A企业原本可以获得：100万美元*7（汇率）*（1+1.35%/2）=704.73万元人民币。
但是使用结构性存款，A企业仅仅可以获得：100万美元*6.6（约定的执行汇率）*（1+1.35%/2）=664.45万元人民币，因此这种情下A企业就亏了。
我是鲤行者，曾在地产业工作，目前就职于银行，大家有任何关于银行金融及地产方面的问题，欢迎留言提问，有空我将一一回复解答。
