余额宝利率一跌再跌说明了哪些问题？
作者： 昆明财税服务平台
要说明余额宝的收益率（利率指的是存款及贷款，其余的都称之为收益率）为何一跌再跌，那么我们就要对余额宝有一个深入性的了解才来分析。
余额宝在2018年5月之前，余额宝代表的就是一款货币基金，即天弘余额宝；2018年5月，余额宝扩容之后，则变为了一个销售平台，目前在余额宝这个平台上一共有13只货币基金可供我们选择投资。所以严格来讲不能说是余额宝的收益率一跌再跌，而是要说，余额宝上的货币基金收益率一跌再跌。当然为了简化，我们仍然以余额宝收益率来称呼。
货币基金之所以给予我们收益回报，主要在于其投资的产品，以天弘余额宝为例，其主要投资的产品为银行存款（目前占比60%以上，高峰时超80%），这也是货币基金称之为：“准储蓄”的原因，因为其资金主要放置在银行存款中。
既然主要放置在银行之中，那么银行给予的利率就是余额宝收益率的关键，虽然说资金达到一定的量可以与银行协商利率，但这个协商并非无底线的拔高，银行会根据自身资金的需求情况，来决定给予利率的高低。
2018年以来，央行分别在1月、4月、6月及10月，四次降低存款准备金率，累计下调法定存款准备金率2.5个百分点,释放了约3万亿资金到市场中，央行降准，银行自身可使用的资金量增多，故而给予余额宝这类货币基金的收益率相应的也就下降了，这是今年以来余额宝收益率一跌再跌的根本原因，这是市场的情况选择，并不能说明什么问题。如果一定要说说明了什么问题，就是银行不缺钱了。
其他可替代选择余额宝最大的一点好处是投资与消费相结合，余额宝内的资金可以随时用于购物，方便快捷；但是余额宝的收益率目前来说已经是其一个弱势了，市场上比它高的产品，不说活期理财这类略有风险的产品；就是振兴存、富民宝、众邦宝、蓝宝宝这些互联网银行的存款的现金类管理产品都远高于它，不论是安全性、收益性。即使是提前支取也一样（比如振兴存，提前支取的收益率仍然可达3.8%）。
