基金如果逢跌买入,会比定投定额获得的收益更好吗?
作者: 昆明财税服务平台
看似逢跌买入会比定投获得更好的收益,实则不会。
记住结论,基金如果采取长线投资,收益率多少和投资周期有关,和涨跌买入并没有必然关系。
我举个最简单的例子,5天内基金的净值分别是,1,1.1,1.2,1.3,1.2,也就是说前四天上涨,第五天下跌,只能说第五天买入,比第四天买入的净值低而已。
如果定投时间是周一周二,定投更划算,是周三周五,两者持平,是周四,才是下跌买入更划算。
同样的,如果基金下跌,净值是1,0.9,0.8,0.9,1,定投买入也不一定会比逢跌买入差。
如果在上升趋势,下跌的情况不多,逢跌买入成本并不会低,而且有可能会因为跌得少买得少,白白错失了收益。
如果在下跌趋势,根本不知道哪天跌的多哪天买入,很有可能会因为提前买入,没有买在相对低点,错失了最佳买入的机会,还不如定投妥当。
所以,从实际测算来看,逢跌买入,并不会比定投获得更好的收益。
想要比普通定投获取更好的收益,有很多其他的可行方式。
智慧定投首先,不要去神话智慧定投,因为实际收益测算,智慧定投的收益,并没有比普通定投好太多,仅有1-2%的差距。
当然这1-2%足够去覆盖每年的管理费、托管费等支出了,所以还是很推荐这种方式。
智慧定投的本质,是选择一条中长期的趋势线,在趋势线的下方增加定投金额,上方减少定投金额,达到低位多投,高位少投的效果。
这种定投方式对于走完整个微笑曲线是有效的,但是对于单边上涨的行情,其实效果也没有想象中那么好。
周期定投加逢跌补仓这种做法也比较常见,在定投周期中,出现超跌进行人为的补仓。
这种做法,可以确保补仓的价格在相对的低位,进一步摊薄平均成本,也是相对比较有效的。
一些资金量比较大的投资者,经常用基金定投的方式来测试整个行情的安全程度。
如果定投都出现了20-30%的浮亏,就是他们大举加仓入场的时间。
当定投收益超过30%的时候,也就是他们开始悄然减仓的时候。
估值定投这是基金定投中最常见的一种做法。
每个行业会有估值,分为低中高三个区域,在低和中估值的区域进行定投,低估值区域加大定投,进入高估值区域就放弃定投。
这种定投方式相对比较稳妥,但是比较适合单一行业的投资。
行业一定有周期性的,在周期相对底部买入,相对高位赎回,是一种懒人操作方式。
只不过行业周期和指数周期并不一定完全吻合,所以周期战线的长度到底有多久,并不好预估。
基金定投本身,可以根据自身投资偏好,演化出多种投资形式,需要基民自己摸索一种最符合自己的方式。
但基金定投本身的原理,其实是相通的。
切勿本末倒置,把基金的高抛低吸作为本身投资的方式,这样的话极有可能会错失一些大级别的行情。