私募股权基金分为：风险投资、成长基金、并购基金、夹层基金、Pre-IPO 基金和PIPE 基金。
风险投资：投资对象为技术创新项目或缺乏现金流量的科技型初创企业，为企业提供初创的资金支持和咨询服务。特点是：风险较大，预期投资利润丰厚。
成长基金：致力于帮助企业扩张，如设备采购，人员招聘等；以权益投资为主，较少涉及 债券投资，投资机构对被投资企业的决 策管理享有一定的表决权。特点是具有可控的风险和可观的回报。
并购基金：投资对象为专注于并购相对成熟的企业，对目标企业进行并购，通过收购目标企 业股份、获取标的企业的控制权，然后 对标企业进行整合、重组及运营，通过 上市、股权转让或管购等方式出其所持 股份而退出。特点是：资金规模庞大，高收 益、高风险，投资行业广泛，投后管理介入程度深。
夹层基金：投资对象为已完成初步股权融资的企业，附有权益认购权的无担保长期债权，兼 有债权投资和股权投资双重性质。特点是：风险较小，回报率较低。
Pre-IPO 基金：投资对象为处于上市前阶段，或近期企业规模与盈利已符合上市要求的企业。投行型投资基金具有私募股权投资者和 投资银行家的双重身份；战略型投资基 金则致力于为企业提供管理技术资源。特点是：风险小、资金回收快。
PIPE 基金：投资于已上市公司。以市场价格的一定折价率购买上市公司 股份以扩大公司资本。特点是：融资成本及效率较高。